Hoy por hoy puedes seguir nuestras recomendaciones con toda la confianza del mundo. Sabemos con certeza que los que dominan el mercado desde las sombras están ahí para evitar un retroceso importante.
Por Zach Scheidt
“¿Qué pasa si invierto y el mercado retrocede?”
Esa pregunta me la hizo mi hermano menor mientras hablábamos sobre ideas de inversión para su familia.
Es un pensamiento recurrente entre los inversores. Después de todo, nadie quiere poner su dinero bien ganado en los mercados solo para ver cómo se lo lleva una baja generalizada. Y considerando lo largo que ha sido el ascenso en las acciones, ¿no están bien fundados los temores de un retroceso?
Por eso hoy quiero mostrarte un gráfico muy importante que el fin de semana comprartí con mi hermano menor…
Éste prácticamente garantiza que el próximo retroceso de mercado no solo será insignificante, sino también muy corto. Esto, porque los inversores más grandes del mundo actualmente están ansiosos por meter sus enormes cantidades de dinero al mercado…
Mientras hablaba con mi hermano, lo primero que le expliqué fue que los mercados van tanto al alza como a la baja debido a las compras y ventas que llevan a cabo las personas. Para los inversores, este es un concepto básico, pero no está de más repasarlo de vez en cuando.
Mientras más dinero se gaste en acciones, más altos serán sus precios. Esto es así debido a que los accionistas solo están dispuestos a vender a precios más altos. Así que mientras más acciones se compren, más escalarán los precios de forma natural.
Luego, hablamos de quiénes son los compradores y vendedores más grandes.
Muchas veces los inversores individuales causan fluctuaciones pequeñas en el mercado. Eso es porque sus compras y ventas de una cantidad relativamente limitada de acciones.
Pero cuando los inversores más grandes, como pensiones, fondos fiduciarios y fondos mutuos compran acciones, ¡el mercado puede fluctuar de forma significativa!
Las órdenes de compra grandes que provienen de esos inversores institucionales pueden causar que el mercado escale rápidamente. Y en vista de que estos participantes muchas veces se toman mucho tiempo comprando la cantidad precisa de acciones que les interesan, esos inversores institucionales pueden mantener al mercado al alza por mucho tiempo.
Por eso conviene estar del lado de los inversores más importantes, y mejor aún si puedes adelantarte y tener tu dinero puesto donde ellos planean poner el suyo antes de que lo hagan.
Una vez que le aclaré estos conceptos básicos a mi hermano, lo que hice fue mostrarle una simple imagen que explica por qué no estoy preocupado por ningún retroceso en el futuro cercano.
La red de seguridad de US$ 1 billón
En lo que refiere a los inversores institucionales, los de capital privado son los líderes indiscutibles del grupo.
Estas firmas financieras toman dinero de las compañías de inversión más grandes del mundo, para luego determinar dónde deben invertirlo. A veces compran real estate, a veces compran acciones… ¡y a veces va y directamente compran compañías enteras!
Siempre le pongo mucha atención a lo que hacen estas firmas de capital privado, ya que sus órdenes de compra y venta tienen repercusiones colosales en la dirección del mercado.
En particular, analizo cuánto capital disponible –o “pólvora seca”– tienen estas firmas. La razón de esto, es que mientras mayores sean las tenencias de pólvora seca, más ansiosas están estas firmas por invertir su dinero.
Después de todo, estas firmas solo generan honorarios a partir del dinero que mueven de un lugar a otro, ¡por lo que si quieren hacer ganancias, necesitan poner esos dólares a trabajar!
Échale un vistazo a la imagen que le mostré a mi hermano… el título en inglés indica cuánto dinero tenían para gastar los fondos de capital privado a fines de cada año:
La línea en el extremo derecho nos muestra que las firmas de capital privado ahora tienen más de US$1 billón para invertir.
Para darle dimensión a ese número, la totalidad de la Bolsa estadounidense tiene un valor de poco menos de US$ 30 billones. ¡Así que estas firmas tienen suficiente capital como para hacer un cambio importante en la Bolsa!
Ahora bien, como inversores, ¿por qué nos importa esto?
Pues porque este billón de dólares funge como un límite de caída virtual para el mercado.
Cada vez que las acciones caen, puedes apostar a que la élite de administradores en estas firmas de capital privado se pondrá a buscar lugares en los que poner su dinero. Y mientras más profunda sea la caída de las acciones, más grande será la inversión de estos individuos.
Recuerda: estas firmas de capital privado tienen un incentivo enorme por poner su dinero a trabajar. Si no hacen inversiones nuevas, estos grupos simplemente no pueden generar ganancias.
Además, ten en cuenta también que cuando estos grupos invierten su capital, naturalmente impulsan el mercado al alza. Después de todo, mientras más dinero entre a la Bolsa estadounidense, más altas serán las cotizaciones de las acciones.
No es una coincidencia que el mercado haya crecido junto a la pólvora seca de estas firmas. Más inversión se traduce en más crecimiento en los papeles.
Así que tal como le dije a mi hermano: hoy por hoy puedes seguir nuestras recomendaciones con toda la confianza del mundo. Sabemos con certeza que los que dominan este mercado desde las sombras están ahí para evitar un retroceso importante.
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Zach Scheidt
Zach Scheidt es editor de los servicios Megacontratos e Ingresos Instantáneos (parte del servicio premium Estrategias Alpha) para Agora Publicaciones.
